Оценка кредитоспособности инвестпроекта: структура сделки

Московская область, Одинцовский район, Сколково, ул. Под персональными данными я понимаю любую информацию, относящуюся ко мне как к Субъекту Персональных Данных, в том числе мои фамилию, имя, отчество, адрес, образование, профессию, контактные данные телефон, факс, электронная почта, почтовый адрес , фотографии, иную другую информацию. Под обработкой персональных данных я понимаю сбор, систематизацию, накопление, уточнение, обновление, изменение, использование, распространение, передачу, в том числе трансграничную, обезличивание, блокирование, уничтожение, бессрочное хранение , и любые другие действия операции с персональными данными. Датой выдачи согласия на обработку персональных данных Субъекта Персональных Данных является дата отправки регистрационной веб-формы с Сайта Школы. Школа принимает необходимые правовые, организационные и технические меры или обеспечивает их принятие для защиты персональных данных от неправомерного или случайного доступа к ним, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, предоставления, распространения персональных данных, а также от иных неправомерных действий в отношении персональных данных, а также принимает на себя обязательство сохранения конфиденциальности персональных данных Субъекта Персональных Данных. Школа вправе привлекать для обработки персональных данных Субъекта Персональных Данных субподрядчиков, а также вправе передавать персональные данные для обработки своим аффилированным лицам, обеспечивая при этом принятие такими субподрядчиками и аффилированными лицами соответствующих обязательств в части конфиденциальности персональных данных. Я ознакомлен а , что:

Наш опыт — ваша уверенность в выборе оптимальной структуры сделки

Структурирование сделок с минимизацией налоговых последствий и рисков оспаривания Структурирование сделок с минимизацией налоговых последствий и рисков оспаривания Потребность в структурировании возникает при проведении сделок, а также серий взаимосвязанных сделок купли — продажи бизнеса, доли в бизнесе с целью минимизации финансовых, налоговых и юридических рисков для сторон. Любая сделка должна быть тщательно расписана по времени, контрагентам и инструментам.

Незнание нюансов работы может поставить под угрозу всю сделку, поэтому тщательный анализ реализации сделки, проводимый при структурировании, позволяет снизить риски сторон. Кроме того, в правильном построении сделок и юридически реализующей их системы договоров заложена значительная часть возможной экономии на различных аспектах финансирования, повышающая итоговую эффективность сделки для заёмщика и заказчика.

Услуга по структурированию оказывается в рамках сопровождения сделок, в процессе привлечения проектного финансирования, привлечения инвестиций или реструктуризации задолженности для клиента. В процессе структурирования сделки, проводится комплекс процедур:

Все большее число корпоративных договоров и инвестиционных сделок, которые совсем недавно преимущественно заключались по английскому.

История рынка венчурного капитала в России и мире. Основные стратегии заработка на рынке венчурного капитала. Стратегия создания и управления инвестиционным портфелем. Основные риски и проблемы для инвестора. Основные принципы работы акселератора ФРИИ. Обзор самых востребованных направлений для инвестирования.

Развитие или стагнация отраслей. Прогнозы и кейсы компаний инвестиционных менеджеров ФРИИ:

ИП избегают из-за рисков, потому что по закону индивидуальный предприниматель несет ответственность всем своим имуществом, кроме единственной квартиры. АО акционерные общества не пользуются популярностью среди стартапов — открывать их дорого, достаточно сложно и долго. Если коротко, то инвестор может стать участником вашего ООО и вложиться в капитал или дать деньги в долг. Рассмотрим подробнее механику этих путей. Вне зависимости от того, будет ли инвестор входить в уже существующее ООО или создавать новое, порядок действий, по сути, один.

Согласуется объем инвестиций, пропорциональный номинальной доле в уставном капитале.

В статье представлена система оценки кредитоспособности инвестиционного проекта, необходимая для принятия оптимальных с точки зрения.

Дмитрий Власов Венчурный инвестор о том, как можно минимизировать риски, вкладывая деньги в чужой бизнес Иногда предприниматели говорят: Именно так мы и поступаем. Но риск должен быть оправдан и контролируем. Венчурные инвесторы не любят инвестировать в компании, сильно зависящие от мало контролируемых факторов, таких как, например, капризы погоды или цены на биржевые товары.

инвестиции в стартапы и в компании, находящиеся на более поздней стадии развития, имеют весьма отличный профиль риска. Здесь я хотел бы остановиться на некоторых общих принципах минимизации рисков. Инвестирование в молодые компании по определению сопряжено со значительными рисками — подавляющее большинство стартапов оказываются нежизнеспособны.

Причин, приводящих к дефициту наличности, множество. Например, доработка продукта занимает больше времени, чем предполагалось, или продукт оказывается недостаточно востребованным, или за него не готовы платить требуемую сумму. Свои риски есть и у давно существующих компаний, которые привлекают инвестиции для расширения бизнеса: При этом инвесторы покупают акции, наиболее рискованный инструмент, причем часто приобретают миноритарную долю.

Они сталкиваются с компанией впервые и, в отличие от собственников и менеджеров, не знают об этом бизнесе практически ничего, не говоря уже о возможных скелетах в шкафах. Кроме того, если инвестор захочет продать принадлежащую ему долю, он не сможет сделать это быстро. инвестиции в компании, чьи акции не котируются на бирже, неликвидны, и процесс выхода из инвестиции сложен и занимает значительное время.

Структурирование сделок

инвестиции 12 Июля В мире, где доступ к правосудию зависит от денег, финансирование судебных разбирательств делает правосудие доступным для истцов, которые в противном случае не имели бы ресурсов для его достижения самостоятельно. В процентах от выручки американские компании тратят на судебные разбирательства в четыре-девять раз больше, чем их коллеги в иностранных юрисдикциях.

Высокая стоимость судебных разбирательств предоставляет хорошо финансируемым ответчикам чрезмерно мощное оружие: Недобросовестные ответчики могут участвовать в дорогостоящей войне, направленной на истощение и подавление ограниченных ресурсов истца. В результате многие частные лица или компании могут отложить или даже отказаться от законных исков, если они не способны оставаться кредитоспособными на время судебного разбирательства.

Столкнувшись с перспективой утраты шанса на возмещение своих потерь через иски, физические и юридические лица нуждаются в третьей стороне заинтересованной в исходе судебного разбирательства, которая поможет истцам монетизировать их иски и позволить им высокие издержки судебного разбирательства.

Юридическое и налоговое структурирование сделки Фонд прямых инвестиций Сопровождение структурирование сделки по отчуждению акций.

Когда решение о покупке слиянии бизнеса принято, а это значит, что найден подходящий объект и достигнуты предварительные договоренности о цене, подписано соглашение о конфиденциальности, финансовому директору предстоит грамотно структурировать сделку. Определение структуры сделки требует ответов на ряд непростых вопросов: Итогом этой работы станет рамочный Договор о порядке и условиях приобретения и инвестирования в проект, если стороны выступают продавцом и покупателем, либо Соглашение акционеров, когда в планах создание совместного бизнеса.

Какое право применять Прежде чем начать детально прорабатывать структуру сделки, необходимо выбрать применимое право. У каждого есть свои сильные и слабые стороны. Использовать право России далеко не всегда оправданно, несмотря на то, что оно выглядит ближе и роднее. Все это создает серьезные юридические риски.

Право России используется в сделках, реализация которых в правовом пространстве РФ обусловлена законодательно. Например, это касается покупки зданий и другой недвижимости, расположенной на российской территории.

Налоговое структурирование сделок и инвестиционных проектов

Наш договор с клиентом может включать следующие услуги: Структурирование и сопровождение сделок включает в себя: Мы помогаем снизить риски менеджмента компаний и выступаем их представителем в соответствующих финансовых институтах. Мы имеем прекрасные деловые отношения с ключевыми игроками российского рынка венчурными капиталистами и игроками на рынке долгового финансирования. Мы также помогаем менеджменту компании подготовить все необходимые документы по сделкам такого рода.

Эта услуга имеет особую ценность при сопровождении сделок, в которых одним из участников выступает иностранный инвестор, приобретающий долю в российской компании, или вслучае, когда из существующего много лет стабильного бизнеса выходит один из партнеров.

Условия сделок с клиентами побуждают венчурных капиталистов тратят много сил на проведение экспертизы, структурирование сделок.

Ведь именно от того, какие участники задействованы в сделке и какие активы в ней участвуют, напрямую зависит возвратность кредита. Статья посвящена вопросам структурирования кредитных сделок для уменьшения рисков кредитных организаций в случае потенциального дефолта заемщика и анализа структуры группы компаний и консолидированной отчетности группы. Приводятся извлечения из статьи. Полную версию материала читайте в журнале.

Подписаться Элементами структуры кредитной сделки являются: Поскольку для производственной группы компаний определяющим бизнес-процессом является производство, в качестве заемщика необходимо выбирать компанию, на балансе которой находится оборудование и которая непосредственно осуществляет производство продукции. Нужно оформить поручительство именно реальных владельцев бизнеса, так как часто бывает, что у компании есть номинальные собственники, которые фигурируют в учредительных документах, и реальный владелец бизнеса, который является его идеологом и осуществляет стратегическое управление.

В случае инвестиционного кредитования срок кредитования необходимо увязывать со сроком окупаемости инвестиций и рассчитывать его на основе потока денежных средств. Основная идея составления консолидированной отчетности состоит в том, что вся группа представляется так, как будто она является единым предприятием.

6.6. Примеры структуры сделки и влияющие на нее факторы

Инвестиционная сделка подготовка проекта к инвестированию, структурирование сделки Инвестиционная сделка подготовка проекта к инвестированию, структурирование сделки Предложение от инвестора они уже получили и хотели, чтобы мы просмотрели терм-шит, перед тем как его подписать. Терм-шит — это соглашение об основных условиях и намерениях по сделке. Он обычно должен содержать указание на то, кто заключает сделку, какие у кого вклады в компанию, сколько стоит доля, соотношение этих долей и, конечно, условия закрытия этой сделки.

Конфиденциальность тоже надо не забыть, это положение в терм-шите носит зачастую обязательный характер, кстати, не все другие положения могут похвастаться таким весом. Перечень положений не закрытый, чем больше деталей будет подробно прописано, тем лучше. На первой встрече с нашим клиентом мы выяснили, что инвестор еще не проводил , и провели беглый опрос по основным моментам, которые проверяет инвестор.

Размер инвестиций в один стартап составляет от $ тысяч до $10 млн И на третьей неделе происходит структурирование сделки.

Мы работаем с компаниями всех правовых форм, индивидуальными предпринимателями, помогая оптимизировать налогообложение и повысить эффективность коммерческой деятельности. Структурирование сделки предполагает подбор формы сделки, проведение налогового планирования, бухгалтерского учета с соблюдением антимонопольного и иного законодательства РФ. Основными задачами структурирования сделок при этом являются: Структурирование при этом проходит в несколько этапов.

Основным среди них выступает анализ имеющейся ситуации и определение оптимального варианта ее правового разрешения. Таким образом определяется вид договора, который рекомендовано заключить с точки зрения соблюдения интересов всех сторон сделки, законодательства и одновременной оптимизации налогового, бухгалтерского учета, уменьшения подлежащих уплате сумм и упрощения процедуры. Для сделок, предполагающих приобретение и слияние, например, предстоит сделать выбор среди следующих форм: Заключается при частичной их продаже, требует согласия акционеров, Антимонопольной службы, сопровождается определенными налоговыми последствиями приобретение акций.

Предполагает налоговые последствия для продающей стороны и возможный конфликт с другими собственниками акций слияние юридических лиц. Производится с предварительного одобрения органов управления, предполагает полный переход активов, прав, обязанностей от одного юридического лица к другому. Мы занимаемся изучением документации, сложившейся ситуацией, разрабатываем пути ее решения, составляем необходимые документы, сопровождаем прохождение всех законодательных процедур и предоставляем профессиональные консультации.

Все перечисленные услуги, если они оказываются в комплексе, являются также этапами структурирования, последовательно переходящими и неразрывно связанными друг с другом. Далее мы приступаем к непосредственному сотрудничеству, которое организовывается примерно таким образом:

Налоговое сопровождение сделок слияний и поглощений ( & )

Программа курса Программа семинара: Определение целей и задач слияния или поглощения. Стратегические, операционные, финансовые и юридические задачи интеграции. Слияние или поглощение с целью увеличения капитализации и кредитоспособности, достижения синергетического эффекта, консолидации финансовых ресурсов, расширения рыночных возможностей, доступа к новым рынкам, снижения расходов и издержек, доступа к новым технологиям и др. Оценка эффективности механизмов слияния и поглощения для достижения соответствующей экономической цели в российских условиях.

Важным этапом заключения венчурной инвестиционной сделки ранней ботка пакета типовых документов для структурирования сделок ранней.

Почему российские металлургические компании вынуждены распродавать свои зарубежные активы? Насколько востребованными оказались российские инструменты заверений об обстоятельствах и возмещения потерь? Особое значение при этом имеют трансграничные слияния и поглощения, которые позволяют компаниям выйти на зарубежные рынки.

Изначально данный инструмент зародился в западных главным образом англо-американской экономико-правовых системах. Однако на сегодняшний день он приобрел глобальный характер. Долгое время российское законодательство оставалось малопригодным для регулирования подобных сделок. Происходит массовый отток активов в том числе профильных из металлургических компаний. Компания продала акции заводов в ЮАР. Проблемой является то, что все большее число активов российских металлургических компаний не приносят прибыли.

Как правило, ответом является продажа акций убыточных предприятий.

Частные инвестиции и венчурный капитал

Полная версия статьи Пекин ужесточает контроль за иностранными инвестициями китайских компаний для борьбы с оттоком капитала и повышением эффективности вложений. Новые правила неминуемо приведут к задержке уже согласованных сделок и ограничению доступа к китайскому финансированию на международном рынке. Определять успех сделки теперь будут не только показатели финансовой эффективности, но и понимание логики и интересов китайских инвесторов.

Конференцию организуют «Сколково – Венчурные инвестиции» правила игры и структурировать сделки таким образом, чтобы они.

Структурирование сделок Структурирование сделок при реализации проекта. Строительство, реконструкция здания, сооружения, нежилых помещений Коммерческое участие в любом проекте предполагает совершение ряда действий, прежде всего, юридических — подтверждение заинтересованности сторон, установление механизма реализации прав и обязанностей, исполнение установленных прав и обязанностей — все это реализуется посредством заключаемых сделок.

В настоящей сделке речь пойдет о высокостоимостных проектах с долгими сроками реализации, так как они позволяют в полной мере проиллюстрировать структурирование сделок. Рассмотрим структурирование сделок на примере такого глобального действия, как участие в девелоперском проекте. Вовлечение в подобный проект подразумевает осуществление универсальной цепочки действий: Проявление интереса для включения в проект, получение первоначальной информации.

Обсуждение и фиксация основных условий сделки цена, сроки, структура сделки , документальное определение заинтересованности. Оценка документов юристами, выделение возможных рисков, которые могут повлечь изменения в первоначальной схеме сделок. Оформление и исполнение сделки.

2. Максим Чеботарёв:"Как находить и структурировать сделки"